הביקוש לדיור ציבורי בבריטניה שובר שיאים
בזמן ששווקים מסוימים מגמגמים, הדיור הציבורי בבריטניה הפך להזדמנות השקעה עבור רבים. ב-IBI PILLAR זיהו את הפוטנציאל הטמון בהסבת נכסים לדיור ציבורי והשכרתם לאגודות דיור הממומנות על-ידי הממשלה, בחוזים ארוכי טווח ובשכר דירה גבוה ביחס לשוק החופשי
זה לא סוד שעליית מחירי הדיור בישראל בשנים האחרונות הפכה את ההשקעה בנדל"ן בחו"ל לאופציה מועדפת על לא מעט ישראלים. רבים זיהו הזדמנות לרכוש דירה במחירים נמוכים בהשוואה לארץ, ואף להשיג תשואות נאות. אלא שעליית הריבית בשנה האחרונה הביאה לתמחור מחדש של מחירי הנדל"ן ושל מניות הנדל"ן. הרקע לכך, כמובן, הוא התייקרות ניכרת של המשכנתאות ושל האשראי ליזמי נדל"ן.
האם זה אומר שהשקעה בנדל"ן בחו"ל כבר אינה אטרקטיבית? לא, אלא שיותר מאי פעם, נדרשת מומחיות ומקצועיות ברמה גבוהה כדי לזהות את ההזדמנויות ולהימנע ממלכודות. אחת ההזדמנויות המעניינות טמונה בהשקעה בנכסי דיור ציבורי בבריטניה. מדובר בסוג של נכס נדל"ן שישראלים פחות נחשפו אליו ושיש לו יתרונות יייחודים, בפרט בסביבה כלכלית תנודתית.
עלייה של 74% בביקוש לדיור ציבורי
קצת רקע על שוק הדיור הציבורי בבריטניה: 1 מכל 208 בריטים הוא מחוסר דיור – סה"כ 271 אלף איש (לפי נתוני Shelter ל-2023). מספר מחוסרי הדיור הגבוה בבריטניה הוא בעיה חברתית וכלכלית חמורה והממשלה הבריטית מקצה תקציבי עתק על מנת להתמודד איתה. הפתרון העיקרי הוא דיור ציבורי – פתרונות דיור שהממשלה מספקת לאוכלוסייה מחוסרת דיור באמצעות אגודות דיור מקומיות. אותן אגודות שוכרות דירות מיזמים ומשכירות אותן לדיירים הזכאים, כאשר מלוא המימון לפעילות האגודות מגיע מהרשות המקומית ומממשלת בריטניה.
בריטניה היא מהמדינות המתקדמות בעולם בפיתוח פתרונות דיור ציבורי לתושביה – 85 מכל אלף תושבים בבריטניה גרים בדיור ציבורי, לעומת פחות מתושב אחד לכל אלף תושבים בישראל (מקור: lesechos). וכאן טמונה הזדמנות להשקיע במשאב שהביקוש אליו שובר שיאים – דיור ציבורי – ולהשכיר את הנכסים לאגודות הדיור הציבורי, הנהנות מגב חזק של ממשלת בריטניה.
רוצים לשמוע פרטים נוספים על השקעה עם IBI Pillar? לחצו כאן
בבית ההשקעות IBI זיהו את ההזדמנות והחלו להנגיש את אפיק ההשקעה הזה ללקוחות הישראלים. "אנחנו מאתרים ורוכשים נכסים שאנחנו מזהים כמתאימים להסבה לדיור ציבורי, משפצים אותם בהתאם לקריטריונים הספציפיים של הדיור הציבורי, משכירים אותם לאגודות הדיור בחוזים ארוכי טווח ל-25 שנה. לאחר מכן, אגודות הדיור מאכלסות את הדירות למחוסרי דיור ודואגות לתפעול השוטף ולתחזוקה של הנכסים", מסביר ערן שלו, מנהל השיווק של חטיבת הנדל"ן ב-IBI.
הוא מדגיש כי כדי להשקיע בדיור ציבורי נדרשת רמה גבוהה של התמחות והתמקצעות. "זה לא דומה לרכישה והשכרה של דירה בגבעתיים. צריך לדעת לזהות את אזורי הביקוש שבהם יש מספר גבוה של זכאים לדיור ציבורי ומחסור בפתרונות דיור עבורם, להכיר לעומק את הקריטריונים שבהם על הדירה לעמוד כדי להתאים לדיור ציבורי, ועוד. לא כל דירה מתאימה מלכתחילה לדיור ציבורי מבחינת השטח, חלוקת החדרים וכדומה".
בנוסף, אגודת הדיור מתקשרות רק עם גופים גדולים, שמחזיקים מלאי של דירות שהוסבו לדיור ציבורי. "אין להן יכולת לחתום על חוזה לגבי כל דירה בנפרד. בתמורה, הן מוכנות לשלם שכר דירה אשר לעיתים הינו גבוה משכר דירה שהיה משולם עבור השכרת הדירות בשוק החופשי, בחוזים ארוכי טווח, כאשר השוכר מגובה על ידי מימון ממשלתי. מעבר לשכר הדירה השוטף, שכאמור הוא גבוה יחסית להשכרה בשוק החופשי, אנו מעריכים כי ניתן יהיה להשיג רווחים נוספים בעתיד. רווחים אלה יושגו על-ידי בניית פורטפוליו נכסים רחב ומכירתו לגוף מוסדי בריטי, שיבקש לרכוש מאות דירות דיור ציבורי כמקשה אחת".
לקנות דירה בחו"ל – אבל בלי כאב ראש
כאמור, השקעה בדיור ציבורי בבריטניה אינה נגישה למשקיעים פרטיים באופן ישיר. על מנת לאפשר להם להיחשף בכל זאת לאפיק מעניין זה, מאפשרת IBI למשקיעים פרטיים להתאגד בשותפויות ולרכוש ביחד מקבץ נכסים. רף ההשקעה למשקיע פרטי עומד על 100 אלף ליש"ט (כ-460 אלף שקל) וטווח ההשקעה הוא כ-5 שנים. "זה כמו לקנות דירה בחו"ל אבל בלי כל כאב הראש שנובע מההתעסקות עם ההשכרה והתחזוקה", אומר שלו.
את ההשקעות בדיור ציבורי בבריטניה מבצעת IBI פילאר, זרוע השותפויות בנדל"ן של IBI בית השקעות,. IBI מנהלת 35 קרנות נדל"ן בארץ ובעולם בתחומים כמו מגורים להשכרה, נכסים מסחריים ומשרדים בארה"ב, גרמניה, אנגליה וישראל. השקעות אלה מתבצעות יחד עם משקיעים אסטרטגיים ובהם אלקטרה נדל"ן וקרן ריאליטי. לצורך ההשקעה בדיור ציבורי חברה IBI פילאר ל-Greengate הבריטית, המתמחה בתחום הדיור הציבורי בבריטניה מאז 2014. "מדובר בחברה מבוססת המכירה את התחום מקרוב, וזהו יתרון משמעותי למשקיעים, שיכולים להיכנס להשקעה בביטחון ובראש שקט שיש מי שינהל את התהליך עבורם".
מעוניינים להשקיע בדיור ציבורי עם IBI Pillar? לחצו כאן
פרסום זה הינו בגדר פרסום כללי ביחס להשקעה בפרויקט נדל"ן בניהולה של אי.בי.אי אנגליה פורטפוליו בע"מ (להלן: "החברה המנהלת") והוא נועד למתן אינפורמציה ראשונית וחלקית בדבר אפשרות השקעה בפרויקטי נדל"ן באנגליה. ההשקעה בפרויקטים תוצע ותבוצע על ידי עד 35 ניצעים ו/או משקיעים הנמנים על סוגי המשקיעים המפורטים בסעיף 15א(ב) לחוק ניירות ערך התשכ"ח–1968, והיא אינה מוצעת לציבור או מיועדות לו. פרסום זה אינו מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך או הזמנה להציע הצעות לרכישת ניירות ערך שיונפקו בקשר עם ההשקעה בפרויקטים. המידע הכלול בפרסום זה הוא חומר מסייע בלבד, אין לראות בו בגדר המלצה, חוות דעת או ייעוץ השקעות בקשר עם השקעה, אין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה והוא ואינו מהווה תחליף לשיקול דעתו של המשקיע הפוטנציאלי ו/או לייעוץ מקצועי (כלכלי, משפטי, מיסויי וכד') בכל הנוגע להשקעה בפרויקטים. השקעה בפרויקט נדל"ן, ככל שתתבצע, תיעשה רק על בסיס מסמכי השקעה מלאים ומפורטים בכפוף להוראות כל דין. אין בפרסום זה כדי ליצור התחייבות כלשהי של החברה המנהלת ו/או מי מטעמה, והחברה המנהלת ו/או מי מטעמה, לא יהיו אחראיים כלפי כל אדם או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. כמו כן, אין באינפורמציה הניתנת בפרסום זה משום הבטחת תשואה כלשהי. אין להעתיק ו/או להפיץ ו/או לפרסם את האמור, העושה שימוש במידע עושה זאת על אחריותו בלבד.
