רוצים להשקיע בחו"ל? שימו לב להזדמנויות בשוק האג"ח האמריקאי
משקיעים רבים החלו להסיט חלק מהחסכונות האישיים לטובת השקעות מחוץ לישראל. מדובר בעיתוי טוב, שכן שוק האג"ח האמריקאי טומן בחובו פוטנציאל לתשואות שלא נראו במשך שנים
אם עד לא מזמן מחירי הדירות היו הנושא הכלכלי המרכזי שעניין את הישראלי הממוצע, בתקופה האחרונה נראה שהסוגיה שמעסיקה את כולם היא האם, איך, למה וכמה להשקיע בחו"ל. על רקע חוסר הוודאות, יותר ויותר ישראלים מעוניינים לפזר סיכונים ולהשקיע חלק גדול יותר מכספם בשווקים זרים.
חשוב לומר שבלי קשר למצב הביטחוני או הפוליטי, כל ישראלי משקיע לפחות חלק מכספו בחו"ל, גם אם לא באופן ישיר ואפילו אם אינו מודע לכך – דרך קרן הפנסיה, קופת הגמל או קרן ההשתלמות שבה הוא חוסך. בשנים האחרונות, יותר ויותר ישראלים גם משקיעים בנדל"ן ובנכסים אלטרנטיביים אחרים מעבר לים. השקעה בחו"ל היא לא הצהרה פוליטית – היא פשוט חלק אינטגרלי מניהול השקעות מקצועי. לכן חשוב להבין מה היתרונות הגלומים בכך ומהן ההזדמנויות הטמונות בהשקעה בחו"ל בתקופה הנוכחית.
למה כדאי להשקיע בחו"ל?
"אחד הכללים הבסיסיים ביותר בניהול השקעות הוא פיזור סיכונים", מסביר צביקה שלזינגר, מנהל מחלקת תיקי חו"ל IBI global ב-IBI. "כמו שלא מומלץ להשקיע את כל הכסף הפנוי במניה אחת, כך לא מומלץ להשקיע את כולו במדינה אחת. השקעה בבורסה הישראלית בלבד משמעותה לא רק חשיפה לסיכונים הגיאופוליטיים הקיימים בישראל, אלא גם למיעוט סקטורים. כך, למשל, הבורסה המקומית מאפשרת חשיפה לבנקים, חברות ביטוח ונדל"ן, אך יש בה מעט מאוד חברות טכנולוגיה, שרובן נסחרות בארה"ב. הקצאת נכסים (אלוקציה) נכונה של תיק ההשקעות מחייבת פיזור של התיק בין מדינות שונות, סקטורים ומטבעות מגוונים – מה שאפשרי רק כאשר חלק מהכסף מושקע בחו"ל".
עיתוי מוצלח להגדיל השקעות בחו"ל
העניין הגובר של המשקיעים הישראלים בהסטת כספים להשקעות בחו"ל מגיע בעיתוי מוצלח מבחינת ההזדמנויות הטמונות בשווקים הפיננסיים בכלל – ובשוק אגרות החוב האמריקאי בפרט. "שנת 2022 היתה אחת השנים הגרועות בהיסטוריה של שוק אגרות החוב העולמי", מסביר שלזינגר. "התפרצות האינפלציה בעולם אילצה את הבנקים המרכזיים להעלות את הריבית מהר ובחדות, כשאת המגמה הוביל הבנק המרכזי האמריקאי, שהעלה את הריבית בארה"ב לכ-5.25% בתוך שנה. התוצאה היתה שהתשואות על אגרות החוב עלו גם הן בצורה חדה ומהירה – ומחיריהן ירדו בהתאם. כל זה יצר הזדמנות בשוק האג"ח העולמי, שלא היתה כמוה שנים רבות".
מעוניינים לשמוע עוד על פתרונות ההשקעה שלנו בחו"ל? לחצו כאן
איזה הזדמנויות טמונות כיום בשוק האג"ח האמריקאי?
"כיום, ניתן להשקיע באגרות חוב סולידיות של חברות בדירוג השקעה (דירוג שמשמעותו שרמת הסיכון בהשקעה נמוכה באופן יחסי), הנושאות ריבית של 5%-6%, כאשר מחירי אגרות החוב עצמן מעניינים. גם אגרות חוב ממשלתיות של ארה"ב נסחרות בריביות של כ-4% וראויות לבחינת השקעה, ומק"מים נסחרים בריביות של כ-5%".
שלזינגר סבור שרמות הריבית על אגרות החוב בארה"ב כיום טומנות בחובן הזדמנות השקעה לכמה שנים קדימה. "ההערכות בשווקים כיום הן שהריבית ככל הנראה תחזור לרדת לקראת סוף 2024. לכן, מי שרוצה ליהנות מרמות הריבית הגבוהות על אגרות חוב כיום – מומלץ לו לרכוש אגרות חוב שהפדיון שלהן צפוי בעוד 4-5 שנים, וכך יוכל 'לקבע' את רמות הריבית הגבוהות בשוק לכמה שנים קדימה. ההערכות הזהירות בשוק הן שהאינפלציה הממוצעת בארה"ב ב-5 השנים הקרובות תעמוד על כ-2.5%, כך שמדובר בתשואה ריאלית (בניכוי האינפלציה) גבוהה מאוד, יחסית לרמת הסיכון הנמוכה. מעבר לתשואה האטרקטיבית שצפויה בהתממשות התחזיות ולמי שיתמיד ויחזיק באגרות החוב עד לפדיונן, קיים גם פוטנציאל לרווחי הון למתאימים, למי שיממש את אגרות החוב לפני מועד הפדיון – זאת, אם הריבית תתחיל לרדת לקראת סוף 2024, כפי שמעריכים השווקים כיום, מה שיוביל לירידה בריביות ולעליות במחירי אגרות החוב, אך כמובן, שום דבר לא מובטח".
אחת המדינות שקורצת להרבה משקיעים ישראליים היא שווייץ. "מדובר במדינה יציבה מבחינה פוליטית, יש לה יתרונות מיסוי ורגולציה מסודרת. לכן זה לא מפתיע שלקוחות רבים מעדיפים להחזיק את הכסף שלהם שם", מדגיש שלזינגר. ב-IBI מציעים ללקוחות שרוצים לבטח את עצמם וחוששים להשאיר את כספם במקום אחד ליהנות מהיציבות של בנק זר – ולהשאיר את ניהול הכסף בידיים ישראליות ומנוסות.
ניהול התיק בבנק ישראלי או זר – לפי בחירת הלקוח
לטובת מי שמעוניין לנצל את ההזדמנויות הטמונות בשוק האג"ח האמריקאי, מעמידה IBI global מנהלי תיקים מהשורה הראשונה, בעלי ניסיון רב והתמחות בניהול השקעות מקומיות וכמובן גלובליות. הניסיון הרב של IBI בניהול תיקים בכלל, ובניהול תיקי השקעות בחו"ל בפרט, מאפשר להתאים לכל לקוח תיק התואם את המטרות הפיננסיות ואת רמת הסיכון שלו. כל לקוח מלווה על-ידי מנהל השקעות אישי משלב פתיחת התיק.
התיקים עצמם מנוהלים בבנקים המקומיים או בבנקים מובילים בעולם – לפי בחירת הלקוח. ל-IBI הסכמים עם מגוון בנקים מקומיים וזרים, שמשמעותם חיסכון בעלויות ניהול החשבון. עם זאת, שירות הלקוחות זמין בשעות הפעילות בישראל ובעברית, גם כאשר התיק מנוהל בבנק זר.
רוצים לשמוע עוד על השקעות בחו"ל? לחצו כאן
אין לראות בכתבה זו ייעוץ או המלצה לביצוע פעולה ו/או השקעה כלשהי. המידע המפורט לעיל הינו מידע מקצועי מסייע בלבד ואין לראות בו כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים והמוזכרים בו והאמור לעיל אינו תחליף לייעוץ המתחשב בצרכיו הייחודיים של כל משקיע ואין בו כדי להבטיח תשואה או רווח כלשהו בתיק ההשקעות. השירות כפוף לתנאי החברה והתאמתו לנתוני או צרכי הלקוח וכרוך בהסכמות נוספות ובחתימה על מסמכי הצטרפות. אי.בי.אי. אמבן – ניהול השקעות בע"מ עוסקת בניהול תיקי השקעות ושיווק השקעות בלבד ואינה עוסקת בייעוץ. המידע לעיל אינו מהווה תחליף לקבלת ייעוץ והדרכה מקצועיים על ידי מי שמוסמך לתיתם. על כל לקוח לפנות לקבלת ייעוץ והדרכה בקשר עם השקעתו הפוטנציאלית, לרבות ייעוץ מס המתחשב בנתוניו ומצבו המיסויי. קבוצת IBI אינה אחראית למהימנות ו/או נכונות המידע, ולא תהיה אחראית לכל אבדן ו/או נזק אשר יגרמו לצד ג' כלשהו בשל הסתמכותו על המידע המוצג לעיל ו/או על האמור בכתבה. האמור בכתבה בנוגע לאינפלציה, מיתון והשפעה על הריביות כולל מידע הצופה פני עתיד אשר מבוסס על הערכות החברה נכון למועד פרסום הכתבה. הערכות אלה עשויות להתממש באופן שונה מהמתואר כתוצאה בין היתר מהתנאים המאקרו כלכליים במשק, החלטות הרגולטורים השונים, תנאי השוק ושינויים מוניטריים.
