תיק קרנות גידור בנאמנות: פתרון השקעה חכם גם בשוק תנודתי

במציאות בה השווקים הפיננסיים תנודתיים ומשתנים במהירות, טבעי שיותר ויותר משקיעים מחפשים אפיקי השקעה מתקדמים, גמישים ועם אסטרטגיות השקעה מותאמות אישית. למשקיעים אלה יש עכשיו בשורה של ממש: תיק קרנות גידור בנאמנות.

עד לאחרונה, עולם קרנות הגידור היה בבחינת "גן סגור" למשקיעים שאינם משקיעים כשירים. במילים אחרות: אם לא הייתה לכם הכנסה שנתית של יותר מ-1.4 מיליון שקל בשנתיים האחרונות ושווי נכסים נזילים (לא כולל נדל"ן למגורים) גבוה מ-9 מיליון שקל, יכולתם רק לחלום על קרנות גידור שאינן מוגבלות לאסטרטגיות השקעה מסורתיות ויכולות להשקיע גם באמצעות אופציות או מכירה בחסר ("שורט").

"כל זה השתנה לאחר שרשות ניירות ערך החליטה לאפשר לכל משקיע, לא משנה מיהו, להשקיע בקרנות גידור באמצעות קרנות גידור בנאמנות", מספר גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים. הרעיון היה שהקרנות החדשות יוכלו לייצר כל אסטרטגיית השקעה בדומה לקרנות גידור רגילות, אך יעשו זאת בכפוף להגשת תשקיף לאישור רשות ניירות ערך.

קרן גידור בנאמנות היא למעשה קרן נאמנות, המשלבת את היתרונות של קרנות הגידור ומאפשרת למשקיעים ליהנות מגמישות השקעה תוך שילוב אסטרטגיות מעולם קרנות הגידור הפרטיות. כל זאת, כאמור, תחת עינה הפקוחה והמפקחת של רשות ני"ע.

תיק קרנות גידור בנאמנות – היתרונות

אלא שכאן באה הבשורה הגדולה למשקיעים: במקום להסתפק בשיווק הקרנות בנפרד דרך הבנקים, IBI בנתה תיק קרנות גידור הכולל מגוון קרנות גידור בנאמנות, שכל אחת מהן מתמחה בתחום ספציפי, ומנוהלת ע"י מומחי השקעות מנוסים.

יתרונות תיק קרנות גידור בנאמנות:

• אין עלויות נוספות: IBI ניהול תיקים לא גובה דמי ניהול על תיק קרנות הגידור בנאמנות, אתם משלמים דמי ניהול ודמי הצלחה רק בכל אחת מהקרנות.

• אפשרות להרוויח גם בשוק תנודתי או יורד: בניגוד לרוב המשקיעים שנמצאים בפוזיציית "לונג" על השוק וירוויחו אם השווקים וניירות הערך שבחרו יעלו, תיק קרנות הגידור מנוהל על ידי מומחי השקעות מנוסים הנוקטים במגוון אסטרטגיות המותאמות לשינויים המהירים בשווקים, כולל כלים פיננסים מתקדמים כמו השקעה בשורט, אופציות וחוזים עתידיים. השימוש בכלים אלה מאפשר למנהלי התיק לשאוף להשגת תשואה חיובית ללקוחות, גם בשוק תנודתי או יורד.

• מתאים לתקופות בהן השווקים ברמות מחיר גבוהות: אם המדדים בוול סטריט או בבורסה בתל אביב נמצאים ברמות מחיר גבוהות כמו היום, עולה הערכה שהשוק עשוי להתקשות להמשיך בעליות. במצב כזה, יש יתרון לגידור, כלומר: ליכולת של תיק קרנות הגידור בנאמנות לשאוף לתשואות חיוביות בכל מצבי השוק.

• פיזור סיכונים: במקום להשקיע בקרן גידור אחת עם מיקוד ספציפי, הלקוחות מקבלים תיק עם מספר קרנות גידור בנאמנות, כאשר החלוקה הפנימית בתיק לפי ההחלטות השוטפות של מנהל התיק. המנהל והצוות המקצועי שלו מחליטים באילו קרנות כדאי להחזיק בכל רגע נתון חשיפת יתר – ובאילו קרנות חשיפת חסר. המטרה היא לייצר תשואה גבוהה ללקוח, תוך ניהול רמת הסיכון.

• מס נדחה על רווחי הון: יתרון חשוב – בדומה לקרנות נאמנות, גם בקרנות גידור בנאמנות המס על הרווחים נדחה ומשולם רק במועד המכירה, כשהמשקיעים נפגשים עם הכסף.

• נזילות ברמה החודשית: ניתן למשוך כסף מהתיק פעם בחודש, בכפוף להודעה מראש. יחסית למכשירים פיננסיים דומים, מדובר ברמת נזילות טובה למדי המאפשרת גמישות סבירה בניהול ההשקעות.

• ניהול השקעות מקצועי: תיק קרנות הגידור בנאמנות של IBI מנוהל על ידי צוות מנהלי השקעות עם ניסיון רב שנים בשוק ההון ובקרנות גידור פרטיות.

• מנהל התיקים מדברר את התיק: אתם מקבלים דיווחים שוטפים מדי רבעון, בהתאם להנחיות רשות ני"ע, וכן שיחות עדכון שוטפות ממנהל התיק האישי שלכם.

• פיקוח ורגולציה: בדומה לקרנות נאמנות רגילות, קרנות גידור בנאמנות מפוקחות על ידי רשות ני"ע – דבר המספק שכבת פיקוח נוספת עבור המשקיעים.

תיק קרנות גידור בנאמנות – למי זה מתאים? 

אם קראתם עד כאן, ייתכן שאתם אומרים לעצמכם כי ההשקעה בתיק קרנות הגידור בנאמנות מתבקשת, בעיקר על רקע תנאי השוק כיום. ייתכן, אבל צריך להבין גם שהשקעה כזו לא מתאימה לכל אחד או אחת.

ראשית, מינימום ההשקעה בתיק קרנות גידור בנאמנות עומד על 500 אלף שקל, מעבר לכך, מסביר דותן, "ההשקעה בתיק קרנות גידור בנאמנות מתאימה יותר ללקוחות שזה לא הכסף הראשון שלהם בשוק ההון, וגם לא הכסף היחידי שלהם בכלל".

"במילים אחרות: עבור לקוח או לקוחה שטרם צברו ניסיון בשוק ההון ועשויים להזדקק לכסף המושקע בטווח המיידי, השקעה בתיק קרנות גידור בנאמנות עשויה להיות פחות מתאימה. השקעה זו עשויה להתאים יותר ללקוחות שכבר יש להם כסף בהשקעה אחרת בשוק ההון, ומעוניינים בתיק נוסף שיאזן ויגדר להם את ההשקעות".

בשורה התחתונה, התיק מנגיש לציבור המשקיעים  את אסטרטגיות ההשקעה של קרנות גידור בנאמנות, תחת ניהול השקעות מקצועי ופיקוח רגולטורי, עם אפשרות לפעילות השקעה גם בתקופות של תנודתיות בשווקים.