תיק קרנות גידור בנאמנות: להשקיע במגרש של הגדולים
תיק קרנות גידור בנאמנות הוא מוצר פיננסי מעניין, המציע שילוב יתרונות משני פתרונות השקעה בשוק ההון: קרנות גידור וקרנות נאמנות – ומוסיף להם גמישות ופיזור השקעות חכם
כמו קרנות גידור, גם קרנות גידור בנאמנות משתמשות במגוון אסטרטגיות השקעה, בשאיפה להשיג למשקיעים תשואה חיובית גבוהה במגוון מצבי השוק. ובדומה לקרנות נאמנות, גם קרנות גידור בנאמנות נהנות משכבת הגנה סולידית הכוללת פיזור סיכונים רחב ופיקוח רגולטורי הדוק של רשות ניירות ערך.
השילוב הזה יוצר שורה של יתרונות חשובים:
- נגישות: בניגוד לקרנות הגידור, הפתוחות בפני משקיעים מוסדיים וכשירים בלבד, קרנות גידור בנאמנות פתוחות בפני כלל ציבור המשקיעים.
- ניהול השקעות מקצועי: איכות ניהול ההשקעות חשובה במיוחד בקרנות גידור, השואפות להשיג תשואה חיובית במגוון מצבי השוק ומשתמשות לשם כך במגוון כלים ואסטרטגיות פיננסיות. מנהל השקעות טוב צריך לדעת לנהל סיכונים בצורה טובה, לזהות חשיפות לא רצויות, לגדר נכסים ולבצע התאמות שוטפות בתיק ההשקעות.
- פתרון חכם לשווקים תנודתיים ו/או יורדים: השימוש באסטרטגיות מסחר מגוונות, בהן מכירה בחסר (שורט), מינוף, אסטרטגיית לונג-שורט, מסחר כמותי ועוד, לעיתים מאפשרת לקרנות הגידור וכעת גם לקרנות הגידור בנאמנות לרשום רווחים לא רק כשהשוק עולה.
- פיקוח ושקיפות: קרנות גידור בנאמנות מפוקחות על ידי רשות ניירות ערך ומחויבות בכללי השקיפות והדיווח בהן מחויבות קרנות הנאמנות.
- נזילות: בניגוד לקרנות הגידור הרגילות בהן הכסף של המשקיעים "ננעל" על פי רוב לכמה שנים, בקרנות גידור בנאמנות קיימים מועדי יציאה ופדיון בתדירות חודשית.
- מיסוי: המשקיעים בקרנות גידור רגילות משלמים מס רעיוני של עד 30% מהרווחים מדי שנה, כלומר: מס שנגבה גם על רווחים שעוד לא מומשו ("על הנייר"). בקרנות גידור בנאמנות, לעומת זאת, נגבה מס כמו בקרן נאמנות רגילה, כלומר: 25% ריאלי על הרווחים ורק במועד המימוש, כשהמשקיעים נפגשים עם כספם.
מגוון כלים לאפשרות להרוויח גם בשוק יורד
עד כאן דיברנו על השילוב בין קרנות גידור לקרנות נאמנות. אבל, מה בנוגע לתיק השקעות מנוהל, הכולל כמה קרנות גידור בנאמנות שהתמהיל ביניהן נקבע באופן תדיר על ידי מנהל השקעות מקצועי בהתאם למצב השוק, הזדמנויות השקעה, ניהול, פיזור סיכונים ושיקולים נוספים?
תיק כזה הוא כיום אחד המוצרים הגמישים והיצירתיים ביותר בשוק, עם מגוון כלים לנסות להרוויח גם בשוק יורד. באמצעות פיזור השקעות בין מגוון אסטרטגיות מנהל ההשקעות עשוי לסייע בהתמודדות עם תרחישים שונים בשווקים, במטרה לשאוף ליציבות התיק.
תיק קרנות גידור בנאמנות עשוי להתאים ללקוחות שכבר יש להם תיק השקעות מנוהל אחר, ומעוניינים בתיק נוסף שעשוי לסייע בפיזור סיכונים והתמודדות עם תנודתיות בשווקים.
המידע המפורט בכתבה זו הינו מידע מקצועי אינפורמטיבי בלבד ואין לראות בו כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של כל המוזכר בו, ולכן, אין לקבל על סמך מידע זה בלבד החלטות השקעה כלשהן. אין לראות באמור לעיל הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות. רכישת יחידות בקרנות נאמנות היא בהסתמך על תשקיף עיקרי, דוח שנתי ודיווחים מידיים שבתוקף. אין לראות באמור לעיל "ייעוץ השקעות" ו/או "שיווק השקעות" כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995 ו/או תחליף להנ"ל. האמור לעיל אינו מהווה: (1) עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי; (2) תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה; (3) תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם; (4) תחליף לקבלת ייעוץ והדרכה מקצועיים על ידי מי שמוסמך לתתם. אין במידע המפורט לעיל משום הבטחת תשואה כלשהי ואין לראות בו כהמלצה, חוות דעת ו/או משום תחליף לייעוץ מקצועי (כלכלי, משפטי, מיסויי וכיוצ"ב). קבוצת IBI ו/או כל חברה הקשורה לה לא יהיו אחראיות כלפי כל אדם ו/או תאגיד לכל נזק שעלול להיגרם לו כתוצאה משימוש בפרסום זה או הסתמכות עליו. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.
