פורצות את גבולות הבורסה: המשקיעות מנצלות הזדמנויות גם בעולם האלטרנטיבי

ידעתן שמחקרים שונים שפורסמו בניו יורק טיימס מעידים שבניהול כסף של אנשים אחרים נשים משיגות לרוב ביצועים עודפים ביחס לגברים? כשחושבים על הסוציאליזציה הגורמת לנשים להעמיק יותר במחקר והשפעתה על אופן קבלת ההחלטות וניהול הסיכונים, זה בוודאי לא מפתיע אותנו. למעשה, הממצא הזה אפילו תקף בפרספקטיבה רחבה יותר, כאשר חברות המאופיינות בהעדר הטיות מגדריות, מציגות תשואה גבוהה ביחס למדדים ברי השוואה, לאורך זמן.

התעצמות הנוכחות של נשים בפורומים, קהילות ואירועים פיננסיים, גדלה והתפתחה, במיוחד בתקופת הקורונה. את דגל השינוי נושאת במידה רבה אלה אלקלעי, החתומה על הקמת הפורום הפופולרי "תשקיעי בעצמך" של IBI בית השקעות, שהיה מהראשונים לזהות את הצורך הגובר ולעודד נשים לגלות מעורבות בניהול הכסף. היום מונה הפורום כבר למעלה מ-10,000 חברות, הנהנות ממגוון אירועים וסדנאות בנושאי השקעות, העשרת הידע הפיננסי והקניית כלים פרקטיים המסייעים להן בפיתוח אישי, קבלת החלטות השקעה מושכלות וניהול כספן בצורה חכמה ויעילה.

ההיסטוריה הוכיחה: השוק יודע לתקן את עצמו

אלקלעי, שפרט לתפקידיה כיו"ר IBI קרנות נאמנות ומנהלת האחריות התאגידית בבית ההשקעות IBI מכהנת גם כיו"ר שדולת הנשים בישראל, מתארת את הפרקטיקה בהשקעות כך ש"כפי שלא ניתן ללמוד לרכב על אופניים או לנהוג ברכב רק באמצעות סרטונים ביוטיוב או שיעורים תיאורטיים, כזאת היא גם הפעילות בשוק ההון. אמנם לצרוך תוכן כלכלי אקטואלי זה חיוני ומעשיר מאוד, אבל זה לבדו לא מספיק כדי להתחיל להשקיע. נדרשת התנסות בפועל, לעשות את הצעד הראשון. כמובן שכמו בכל התחלה הצעדים הראשונים נעשים בסביבה נוחה ועם גלגלי עזר, וככל שצוברות ניסיון ומפתחות מיומנות ניתן להתקדם לשלב הבא".

משקיעה כשירה? לפרטים נוספים על קרנות ההשקעה שלנו לחצי כאן

הסערה שפוקדת בתקופה האחרונה את הכלכלה הגלובלית מקרינה על תחושת הביטחון של משקיעות ומשקיעים, ביתר שאת על מי ששוקלת לעשות את צעדיה הראשונים בעולם ההשקעות. בכל תקופה או מחזור כלכלי ניתן להצביע על אירועים ומשברים. אמנם ישנם לא מעט הבדלים בין אופי האירועים אבל מסתבר שדבר אחד משותף לכולם – ב-100 שנים האחרונות כל המשברים הכלכליים היו זמניים, שהשפעתם על שוקי ההון, בראייה ארוכת טווח, התפוגגה כליל. המשמעות היא שאם אתן לא בשוק כדי לעשות "סיבוב" ולגרוף רווח זריז, חשוב לזכור שבחלוף המשבר, השוק נוטה לתקן (לעיתים גם בחדות ובפרק זמן קצר יחסית) ולהמשיך לעבר היעד הבא. ההיסטוריה הוכיחה זאת כל פעם מחדש.

עם זאת, אלקלעי מציינת כי "מכיוון שאין לנו כל וודאות לגבי מה שיתרחש מחר, ישנה חשיבות עצומה ביישום עקרון הפיזור בכל תמהיל השקעות, בשגרה ובתקופות משבר. אלמנט הפיזור נוגע בהשקעה סקטוריאלית וגיאוגרפית, אך בשנים האחרונות התפתחו מכשירי השקעה המאפשרים גם חשיפה לאפיקי השקעה מחוץ לגבולות השוק הסחיר, במה שמכונה השקעות אלטרנטיביות".

השקעות אלטרנטיביות הן שם כולל לנכסי השקעה מחוץ לבורסה, כלומר השקעות לא-סחירות המאופיינות במתאם נמוך לתנודתיות הבורסות. שילוב נכסים אלטרנטיביים מאפשר לייצר תמהיל השקעות הטרוגני, עשיר ומפוזר, כזה שלא ניתן להשיג בהכרח רק דרך השקעות בשוק הסחיר.

תיק השקעות "טיפוסי" בנוי כך שהרכב הנכסים והחסכונות הפנסיוניים מושקעים ברובם בשוק הסחיר. במשברים האחרונים נוכחנו כי בין הבורסות בעולם מתקיימת לרוב קורלציה חזקה – כך שתנודות בוול-סטריט ייצרו תנועות דומות בשווקים מקבילים באירופה, אסיה וגם בישראל. המשמעות היא שלטווח קצר התיק הסחיר נושא סיכון מוגבר מעצם התלות המוחלטת בסנטימנט הבורסות.

מנגד, ניתן למצוא ולהשקיע בנכסים אלטרנטיביים שאינם מגיבים לתנודות השווקים בטווח הקצר. הם אינם רגישים בהכרח לתזוזות השוק הסחיר. בדומה לנדל"ן (נכס אלטרנטיבי שכולנו מכירות) המחירים כמובן משתנים אבל המגמות משתנות לאט יותר ורק בתגובה לשינויים ארוכי טווח בכלכלה. עם זאת, אלקלעי מדגישה כי "נכסים אלטרנטיביים אינם סחירים ונזילים כמו מניות ואגרות חוב, ולכן מגלמים 'פרמיית אי-נזילות', השואפת לפצות את המשקיעות בתשואות עודפות כנגד העדר סחירות". ניסיון העבר לימד שהלחץ הפסיכולוגי בשוק הסחיר הוא בעייתי לנו. במקום לקנות בזול ולמכור ביוקר מרבית, א.נשים מוכרים אחרי שהשוק התרסק וקונים כשהוא קרוב לשיא. הוספת נכסים לא סחירים, למי שיכולה, נותנת עוגן למחזור ההשקעה ארוך יותר, כך עקומת הסיכון יורדת וניתן למקסם את ההחזר.

תשקיעי בעצמך, אבל את לא חייבת לבד

IBI בית ההשקעות, נוסד לפני למעלה מ-50 שנים. חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לני"ע, כך שהיא גוף מפוקח שקיים לגביו שפע של מידע. לפני מספר שנים, לצד חברת ניהול התיקים וחברת הקרנות הוותיקות, פיתחה IBI זרוע של קרנות השקעה אלטרנטיביות. IBI מציעה למשקיעות מנעד רחב של פתרונות השקעה בסגמנטים שונים, המאופיינים בשנים האחרונות בתנופת צמיחה. "היצע הקרנות האלטרנטיביות מספק מענה הולם ומאפשר לייצר הלימה בין סיבולת הסיכון, הצרכים ופונקציית המטרה שהגדירה המשקיעה לאופי הקרן המתאימה ביותר עבורה. לכן הוא מתאים למשקיעות המבקשות להשקיע את כספן באופן פאסיבי בנכסים בלתי-סחירים", מסכמת אלקלעי.

באשר למנעד האלטרנטיבות בבית ההשקעות מזכירה אלקלעי, בין היתר, את קרן IBI CCF הפעילה בסקטור האשראי הצרכני בארה"ב, שהפך לאחת מזירות ההשקעה הצומחות והדומיננטיות בשנים האחרונות. הקרן מעניקה הלוואות לאנשים פרטיים (במודל "עמית לעמית") תוך פיזור רחב ושימוש בטכנולוגיה ייחודית שפותחה ב-IBI, המעשירה את הליך החיתום ומאפשרת מיקוד בלווים איכותיים בעלי דירוג אשראי גבוה (Credit Score).

משקיעה כשירה? לפרטים נוספים על קרנות ההשקעה שלנו לחצי כאן

חלופה נוספת היא קרן IBI Datacom, הפעילה בתחום התשתיות הטכנולוגיות-דיגיטליות, כדוגמת חוות שרתים, סיבים אופטיים, רשתות דור 5G ועוד, כיסודות החיוניים לתפקודה ולהתפתחותה של הכלכלה המקומית והגלובלית. מתקני תשתית נחשבים ברובם נכסי ליבה מניבים, המייצרים תזרים מזומנים לצד פוטנציאל השבחה לאורך זמן. הקרן של IBI פועלת בשיתוף-פעולה הדוק עם אחת מחברות הנדל"ן המובילות בארה"ב, המחזיקה ברקורד ומוניטין בניהול נכסי תשתיות דיגיטליות.

בין קשת האפשרויות נמצאת גם קרן comRIT, המתמקדת בהשקעה בקרנות ריט (REIT) אמריקאיות, המשקיעות בנכסי נדל"ן מניב בארה"ב, בפיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי. בין היתר, מרכזים לוגיסטיים, נכסים ומרכזיים רפואיים, חוות שרתים וסגמנטים נוספים.

לסיכום מציינת אלקלעי כי "המגמה שאנחנו רואות בשנים האחרונות ביחס לנשים שמגלות עניין בעולם הכלכלי ועוברות מחשיבה על חיסכון לחשיבה על השקעה מעודדת וחשובה מאוד לפיתוחן האישי, לשגשוג כלכלי וליצירת יסודות חזקים לטובת עתיד פיננסי טוב יותר".

הפורום "תשקיעי בעצמך" מזמין אותך להצטרף לאלפי נשים שנהנות משלל פעילויות וסדנאות מעשירות לצד היכרות עם היצע פתרונות ההשקעה של IBI, כבית השקעות הפועל כבר למעלה מיובל שנים ומוכיח פעם אחר פעם כי בניהול השקעות – אין תחליף לניסיון.