מבט אל 2023: ההזדמנויות שמחכות לכן בשוק הסחיר
מה צפוי לנו בשנה הקרובה? אנליסטיות ואנליסטים רבים יסכימו על תחזית אחת: הריבית בעולם המערבי תהיה גבוהה משהייתה בעשור האחרון. אלה אלקלעי, יו"ר דירקטוריון קרנות נאמנות ב-IBI ועודד מקלר, מנהל לקוחות פרטיים ב-IBI ניהול תיקים, בשיחה על ההזדמנויות שהמציאות הזו מייצרת עבורנו בעולם ההשקעות
במשך יותר מעשור, למעשה מאז פרוץ המשבר הפיננסי ב-2008, שיעורי האינפלציה בעולם נותרו בגבולות היעד ורמת הריבית הייתה די קבועה.
אולם בתקופה האחרונה התמונה התהפכה: הריבית מתנתקת מהרמה האפסית ומטפסת בהדרגה. המצב הכלכלי החדש אילץ את הבנק הפדרלי לצאת למסע העלאות ריבית במטרה לדכא את האינפלציה ולחזור ליציבות מחירים.
השינוי כלפי מעלה בריבית מייצר השפעות רחבות הנוגעות כמעט בכל היבט כלכלי, גם ביחס לאטרקטיביות אפיקי השקעה וחיסכון מסוימים, שלאחר שנים שאיבדו מהרלוונטיות זוכים כעת לעדנה מחודשת, כמו אג"ח.
היתרון הבולט של תיק אג"ח קונצרני (אגרות חוב שהנפיקו חברות ותאגידים) נעוץ בפוטנציאל התשואה שמציע, זאת בזכות 'פרמיית הסיכון' שמשלמות איגרות החוב למשקיעות. למעשה, התשואה השוטפת באג"ח של חברות איכותיות עם דירוגי השקעה גבוהים, המעידים על סיכון נמוך לכשל חוב, עשוית להציע תשואה גבוהה ביחס לפיקדונות בנקאיים.
2023, כמו כל שנה לפניה, מציגה לא מעט תרחישים מסוכנים לצד לא מעט הזדמנויות השקעה. היתרון בפתחה של שנה זו הוא שעליות הריבית שכבר ראינו מאפשרות למי שכספה נשחק בעו"ש לבנות תיק השקעות לטווח בינוני וארוך עם יחס סיכון-סיכוי שכמותו לא ראינו כבר שנים רבות. לצד זאת, לא בטוח שהזדמנויות אלה יישארו רלוונטיות לאורך זמן.
ומה עוד צפוי לנו בשנה הקרובה? צפו בוובינר המלא:
יש לך 400,000 שקלים פנויים? לפרטים נוספים על ניהול תיק IBI BONDS ולפגישה אישית עם עודד מקלר, לחצי כאן
דברי איתנו
אמבן – ניהול השקעות בע"מ ("אמבן") עוסקת בניהול תיקי השקעות ושיווק השקעות בלבד ואינה עוסקת בייעוץ. הוובינר עסק בדיון בנוגע למצב השוק לקהל לקוחותינו. מטבעו כעדכון, הוובינר היה תקף למועד פרסומו ומתייחס לניתוח אירועי העבר והערכה מקצועית של השפעתם על עתיד השווקים וכלל חוות דעת בנוגע לאינפלציה, מיתון והשפעה על הריביות וכולל מידע הצופה פני עתיד אשר מבוסס על הערכות החברה נכון למועד פרסום הוובינר או הכתבה. הערכות אלה עשויות להתממש באופן שונה מהמתואר כתוצאה בין היתר מהתנאים המאקרו כלכליים במשק, החלטות הרגולטורים השונים, תנאי השוק ושינויים מוניטריים. אין לראות באמור בוובינר או בכתבה משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או חוות דעת בקשר עם המוצרים ו/או השירותים המוצעים על ידי קבוצת IBI בית השקעות בע"מ. האמור לעיל אינו מהווה עמדה בנוגע לכדאיות השקעה כלשהי, אינו מהווה תחליף לשיקול דעתו הפרטני של כל אדם בהתחשב בסיכויים ובסיכונים הטמונים בכל השקעה ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין באינפורמציה הניתנת בדיוור לגופו משום הבטחת תשואה כלשהי.
