דיווח בטוח: ניהול דיווחים חשבונאיים לתוכניות תגמול הוניים הופך לפשוט יותר

אופציות ומענקי תגמול הוני הפכו בעשור האחרון לסטנדרט בכל חברת טכנולוגיה. התחרות על העובדים והמוטיבציה שלהם מובילים את החברות– בין אם מדובר בסטארט אפ בתחילת דרכו, יוניקורן גלובלי או חברה נסחרת – להפעיל תוכניות תגמול כאלו. אלא שמאידך תכניות אלו מייצרות לא מעט אתגרים: החל מדיווחים רגולטוריים שוטפים, דרך התייחסות לאופציות בדו"חות הכספיים, רישום חשבונאי בהתאם לתקנים וכלה בהערכות שווי שנדרשות בתדירות תכופה יחסית. בנוסף לכך, לא פעם נדרשת התאמה קונקרטית לכל חברה לחוד והתייחסות לשיקולים פרטניים שחשוב להביא בחשבון.

התייחסות לכלל הפרמטרים הללו, ובפרט החשבונאיים, מצריכה תשומת לב ומשאבים לא מבוטלים של החברה בשל השפעתם הפוטנציאלית על התנהלותה. " הקצאת אופציות מהווה הוצאה חשבונאית שיש לרשום ולנהל באופן מדויק ובהתאם לתקנים המקובלים (IFRS ו-US GAAP) ולפרוס לאורך תקופת ההבשלה שלהן", מסבירה דנה פוגל, ראש חטיבת שירותי אנליזה הונית ב-IBI CAPITAL. "דיווח לא נכון על הקצאת אופציות או הערכת שווי לא מדויקת עשויים להשפיע על הדו"חות הכספיים של החברה ובמקרים מסוימים להוביל גם לאי-סדרים או הטעיה בהצגת מצבה העסקי של החברה העלול להשפיע על ציבור המשקיעים ולפגוע במוניטין החברה".

אורן הוכדורף, ראש מחלקת הדיווחים הפיננסיים ב-IBI CAPITAL, מזכיר את המקרה של חברת האנרגיה האמריקאית אנרון שהתרסקה ב-2001 לאחר ביצוע מכוון של מניפולציות חשבונאיות שהשפיעו על שווי החברה. עם הגילוי על כך, החברה הוכרזה כפושטת רגל ובעקבות המקרה גובשו תקנות ה-SOX על הדיווח החשבונאי , החלות על חברות המפוקחות על ידי  ה SEC (רשות ני"ע האמריקאית) ואומצו גם בישראל. "אמנם זה מקרה קיצוני וחריג, אבל הוא ממחיש את היקף הנזק שעשוי להיגרם. גם טעות בתום לב או בשל אי-הכרות מספקת עם התקינה עשויה להוביל לקנסות, סנקציות כאלו ואחרות או עיכוב בהתפתחות הפיננסית של החברה כמו הנפקה או גיוס", מוסיף הוכדורף.

"לרוב, הדיווחים בגין תכניות התגמול נעשים במקביל לעבודה על הדו"חות התקופתיים, כלומר גם ככה מדובר בתקופה עמוסה. סיטואציה זו עשויה להוביל למקרים שבהם תשומת הלב מוסתת, וזה עשוי להיות 'עקב האכילס' של לא מעט חברות – גם אם בפועל הכל כשורה", הוא מבהיר.

על רקע הצורך הגובר מהשטח, ומתוקף המומחיות לנושא, גיבשו ב-IBI CAPITAL שירות ייחודי לניהול חשבונאי של מענקי תגמול הוניים. השירות החדש מאפשר להתאים לכל חברה פתרון מותאם אישית, לבצע חישוב השווי ההוגן של האופציה ופריסה של ההוצאה ולקבל את הדו"חות על פעילות התגמול ההוני בהתאם לסטנדרטים החשבונאיים המחמירים. "כבר היום אנחנו מנהלים את תכניות התגמול ההוניות עבור אלפי חברות פרטיות וציבוריות, כך שמסד הנתונים כבר קיים אצלנו", אומרת פוגל. "זו נקודה קריטית כי אין צורך להעביר את המידע בין מערכות שונות ולהסתכן ב'קטיעה' של הרצף או בחוסר מידע. הנתונים שמופיעים בדו"חות ההוצאה שלנו, הם המעודכנים והרלוונטיים וזה נותן ללקוחות שלנו ראש שקט".

הדו"חות המסופקים כחלק מהשירות החדש כוללים מידע מפורט, הסברים וביאורים לדו"חות הכספיים, הוצאות תקופתיות ועתידיות ונקודות המצריכות את תשומת לבה של החברה. כמו כן מוצע פילוח דמוגרפי ביחס לחברה כולה, וחיתוכים כאלו ואחרים שהחברה זקוקה להם. תמונת המצב המשתקפת בדו"חות מקלה על תהליכי קבלת החלטות הנוגעות לאופציות, כמו תמחור מחדש (repricing), הקצאה פוטנציאלית של אופציות נוספות ועוד. "לכל לקוח שלנו מוצמד אנליסט שמכיר את הנתונים ומבין אותם לעומק. האנליסט האישי של החברה מלווה אותה גם מעבר לדו"חות ושגרת הדיווח ויודע לתת את האינפוט הייחודי לה", מסכם הוכדורף.

לפרטים נוספים