חברות ניהול תיקי השקעות: כיצד בוחרים את החברה המתאימה?

בישראל קיימות מספר חברות לניהול תיקי השקעות ורבים מתלבטים כיצד לבחור את החברה המתאימה ביותר לניהול כספם. הנתונים (תשואות) של חברות ניהול התיקים חסויים וכל תיק השקעות עשוי להניב תוצאות שונות בשל מאפייניו היחודיים. לכן, אין דרך להסתמך על התשואות כבסיס להחלטה. בנוסף, בכל הנוגע להשקעות, תוצאות העבר אינן מעידות בהכרח על העתיד.

לכן, יש צורך לאמץ קריטריונים שאינם מסתמכים רק על תוצאות. אלה עשויים לנבא באופן טוב למדי הצלחה עתידית של חברה בניהול תיק ההשקעות שלכם:

1.יושרה ואמינות. מתן הרשאה לאחרים לנהל את נכסיכם הפיננסים, אותם צברתם בעמל רב לאורך השנים, אינו דבר של מה בכך. ייפוי הכוח לניהול תיק ההשקעות שלכם ניתן אמנם לביטול מיידי בכל עת, אך השאיפה היא שההתקשרות לניהול תיק ההשקעות שלכם תהיה ארוכת טווח. לכן, האדם והחברה שבידיהם אתם מפקידים את כספיכם צריכים להיות ישרים, אמינים והגונים ללא רבב.

2.ותק וניסיון. בדקו את איתנותה הפיננסית והוותק של חברת ניהול התיקים. כמו כן, בדקו את המוניטין האישי של מנהלי החברה. בדקו את מידת היציבות וההתמדה שלהם ואת זמן העבודה המשותף שלהם בניהול תיקים. האם החברה נבנית על פרסום מאסיבי המניע לפעולה, תמחור אגרסיבי, מיזוגים ורכישות ופעילות עסקית מואצת, או דווקא על מוניטין והצלחה הנבנים על גידול עסקי כתוצאה מלקוחות מרוצים המפנים לקוחות אחרים. היציבות וההתמדה חשובים לצורך הגברת הסיכוי לכך שמי שאתם מתקשרים איתו היום והתרשמתם מיכולותיו, יהיה גם זה שיוביל את תיק ההשקעות שלכם לאורך השנים לביצועים טובים.

3.קשר אישי ותיאום ציפיות. ההצלחה בניהול תיק ההשקעות שלכם תלויה רבות בתקשורת פתוחה ביניכם לבין מנהל/ת התיק שלכם. בחרו חברה שבעת ההתקשרות הראשונית עמה נוצר קשר חיובי ביניכם לבין נציגיה. בנוסף, חשובה הסכמה על מטרות ההשקעה והציפיות מתיק ההשקעות. אם מנהל ההשקעות מבטיח לכם גדולות ונצורות ואומר לכם רק את מה שאתם מייחלים לשמוע, היו ספקנים. חשוב שיתבצע מולכם תהליך אפיון צרכים מקיף, המתייחס להעדפות הסיכון שלכם, לנתונים האישיים שלכם ולכל הנכסים הפיננסיים שלכם.

4.לא רק יתרון לגודל, אלא גם למקצועיות ויצירתיות בניהול השקעות. ניהול תיק השקעות דורש מומחיות, מקצועיות, יצירתיות, עבודת צוות ומשאבים רבים. זהו תהליך המלווה בניהול סיכונים קפדני, בתהליכי בקרה פיקוח ורגולציה פנימית וחיצונית. כל אלה הם משאבים הנמצאים רק במספר מצומצם של בתי השקעות גדולים. יחד עם זאת, אין זה אומר שצריך להתפשר על יחס אישי ותשומת לב. אם בית ההשקעות גדול מדי עבורך או שמנהלי ההשקעות מתחלפים חדשות לבקרים, את/ה מוזמן/ת לבדוק מחדש האם זוהי החברה הראויה לניהול השקעותיך.

5.עלויות. בדקו את העלויות הכוללות בניהול התיק: עמלות, דמי משמרת, דמי ניהול ישירים ודמי ניהול עקיפים דרך קרנות ומוצרים פיננסים אחרים. עם זאת, עלויות אינן הקריטריון היחיד והחשוב ביותר. חוסר ביטחון לגבי אמינות או מידת הניסיון של מי שמנהל עבורכם את הכסף, קשר אישי רעוע, ותהליך תאום ציפיות ואפיון צרכים מהירים – כל אלה מנבאים תוצאות לא טובות בניהול תיק ההשקעות לאורך זמן. גורמים אלה עלולים לגרום בסופו של דבר לעוגמת נפש ונזק כספי המשמעותיים הרבה יותר מהפרשי דמי ניהול כאלה או אחרים.