ערבות בסביבת ריבית גבוהה ואי ודאות: מה ניתן לעשות?
בסביבת ריבית גבוהה ובתנאים של חוסר ודאות עסקית, בחירה במכרז וערבויות ביצוע ללא הפקדה כספית עשויה להציע יתרונות משמעותיים במונחים של שימור הון וייעול עלויות המימון
מוזר קצת לחשוב על זה כיום, אבל ב-11 באפריל 2022, לפני קצת יותר משנתיים, העלה נגיד בנק ישראל את הריבית ל-0.35% לאחר שזו עמדה ללא שינוי על 0.1% במשך כשנתיים קודם לכן (מתחילת משבר הקורונה). זה היה האות הראשון לסדרת העלאות ריבית מהירה, שהביאה את ריבית בנק ישראל נכון לאפריל 2024 לרמה של 4.5%, עם ריבית פריים של 6%.
בהמשך הגיעו המהפכה המשפטית, הטבח המחריד ב-7 באוקטובר ומלחמת "חרבות ברזל" שבאה בעקבותיו – ויצרו כאן שילוב כלכלי לא פשוט בין חוסר ודאות עסקית לריבית גבוהה; שילוב שרק מגביר את חשיבותן של הערבויות, אותן בטחונות חיוניים המסייעים בהקניית אמון בין צדדים לעסקאות בכל סדר גודל.
להימנע מערבות עם פיקדון
בעולם העסקים הדינמי ורב הסיכונים, ערבויות מאפשרות להעביר סיכון מצד אחד לאחר, ובכך משפרות באופן דרמטי את אסטרטגיית ניהול הסיכונים. עם זאת, כשחברה מבקשת כיום מהמערכת הבנקאית להנפיק לה ערבות לטובת מזמין עבודה, הבנקים דורשים בדרך כלל פיקדון כספי בנוסף לעמלות ולריביות המשולמות. עסקים רבים מוצאים את עצמם במצוקה בנקודה זו, עקב החסרונות הבולטים של ערבות עם פיקדון:
בעיה בשימור ההון: בסביבת ריבית גבוהה, עלות גיוס הון או אחזקת עתודות מזומנים עלולה להכביד על העסק. אם רק יצליחו להימנע מהצורך בפיקדון פיננסי, אותם עסקים יוכלו לשמור את ההון שלהם למטרות אסטרטגיות אחרות, כגון השקעה בצמיחה, הון חוזר או הפחתת חוב. שימור ההון יכול לשפר את הגמישות הפיננסית והנזילות, לאפשר לעסקים לנצל הזדמנויות ולנווט בצורה יעילה יותר בשוק תנודתי ומשתנה במהירות.
אובדן הזדמנויות עסקיות: פיקדון הוא סכום כסף המרותק למטרת הבטחת הערבויות, בשעה שהיה יכול לייצר תשואות במקום אחר או לתמוך בצמיחה עסקית. בסביבת ריבית גבוהה, שבה עלויות ההון גבוהות ממילא, אובדן ההזדמנויות בריתוק כספים לפיקדונות כספיים כאלה בולטת במיוחד. בחירה בערבויות ללא פיקדון כספי תאפשר לעסקים למזער עלויות הזדמנות ולהקצות משאבים בצורה יעילה לפעילויות שמניבות את הערך הגבוה ביותר.
לחץ על תזרים המזומנים: שיעורי ריבית גבוהים לוחצים על תזרים המזומנים, במיוחד בעסקים עם חובות משמעותיים או דרישות הון חוזר. הימנעות מהצורך בהפקדות כספיות מראש תאפשר לעסקים לשמור על גמישות רבה יותר בניהול ההוצאות היומיומיות, שירות החוב והתחייבויות ההשקעה. היא גם עשויה לשפר את היציבות והחוסן הפיננסיים, במיוחד במצב של תנודות בשוק.
השורה התחתונה: בסביבת ריבית גבוהה ובתנאים של חוסר ודאות עסקית, בחירה במכרז וערבויות ביצוע ללא הפקדה כספית עשויה להציע יתרונות משמעותיים במונחים של שימור הון, ייעול עלויות המימון, טיוב החזר על השקעה (Return on investment – ROI), הפחתת עלויות הזדמנות, שיפור ניהול תזרים המזומנים והמיצוב התחרותי. מקבלי החלטות שיידעו לקבל החלטות מושכלות על סמך פשרות קיימות בשטח ותוך דבקות ביעדים פיננסיים ספציפיים, יוכלו למקסם ערך גם בסביבה כלכלית מאתגרת.
לראשונה בישראל: ערבות מבית השקעות
IBI בית השקעות משיק שירות חדש של הנפקת ערבויות לחברות ועסקים. השירות ניתן באמצעות חברת IBI פתרונות אשראי בע"מ. לראשונה, חברות הפועלות בישראל יוכלו לגוון ולהגדיל את מקורות המימון שלהן באמצעות קבלת ערבויות ממוסד פיננסי מוביל, ותיק ואמין.
IBI תעניק ערבויות מכרז, ביצוע ובדק, כולל ערבויות דיגיטליות. אישור הערבות יינתן על בסיס בחינת מצבה הפיננסי של החברה, ולעיתים, על פי שיקול דעתה של החברה, אף ללא צורך בביטחונות כדוגמת שעבוד פיקדון, שעבוד החוזה ושעבודים נוספים. החברות המקבלות ייהנו מחיזוק מעמדן מול הבנק, עקב צמצום התלות באובליגו ושחרור, לפחות חלקי, ממסגרות האשראי הבנקאיות.
הערבויות, העומדות בדרישות החשכ"ל (חשב כללי) ומוכרות על ידי מרבית הגופים במשק, יינתנו במחירים תחרותיים, עם הליכי אישור זריזים ללא עלות וללא התחייבות ותוך דגש על מתן שירות מהיר ויעיל.
למי מיועדות הערבויות?
הערבויות שתנפיק IBI מיועדות לחברות עם ותק חמש שנים ומעלה, מחזור הכנסות שנתי מינימלי של 25 מיליון ₪, עם סיווג מתאים (קבלנים). הן עשויות להתאים גם לחברות המספקות שירותים ומוצרים למשרדי ממשלה, עיריות, חברות ממשלתיות, מוסדות אקדמיה וכד' הנדרשות לערבות מכרז, ביצוע ובדק לצורך ביצוע עסקה. הקריטריונים הנ"ל הינם מצטברים.
איך זה יעבוד?
פשוט מאוד – לפניכם תרשים זרימה של עסקה לדוגמה:
- קבלת פנייה מלקוחות ושליחת הנתונים לבחינה.
- אישור הערבות – לאחר ביצוע אנליזה.
- חתימה על הסכם והפקת הערבות.
- מעקב שוטף: חידוש הערבות, הארכת תוקף או ביטול הערבות – בהתאם לסיום פרויקט או עקב אי זכייה במכרז
לפרטים נוספים על ערבות עבור העסק שלכם, לחצו כאן
האמור מובא למטרות אינפורמטיביות ואין לראות בו כהמלצה ו/או תחליף חוות דעת מקצועית המתחשבת בנתונים ובצרכים של כל בית עסק. השירות ניתן באמצעות חברת אי.בי.אי פתרונות אשראי בע"מ ח.פ 510905102 בעלת רישיון למתן אשראי מורחב מספר 60184 מרשות שוק ההון ביטוח וחיסכון. מתן הערבות כפופה לחתימה על הסכם ולעמידה בתנאי ההתקשרות עם החברה. העמדת הערבות ותנאיה נתונים לשיקול דעתה הבלעדי של החברה. אי העמידה בפירעון ההלוואה או בהחזר האשראי עלולה לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל.
